Финансы - инвестирование - Отчет О Движении Денежных Средств Анализ Денежного Потока От Инвестиционной Деятельности

NataLi | Просмотров: 88




--- Железной руды под давлением на фоне избытка предложения (ЮДОЛЬ, МТ)


--- Железная руда устойчивого ралли?

Отчет о движении денежных средств является одним из наиболее показательных документов финансовой отчетности фирмы, но часто упускается из виду. Он показывает источники и использует фирмы денежные средства, как она движется в и из. Анализируя заявление на денежный поток компании, важно учитывать каждый из различных секций, которые вносят вклад в общее изменение денежной позиции. Во многих случаях, фирма может иметь негативные общий денежный поток за данный квартал, но если компания сможет генерировать положительный денежный поток от своего бизнес-операций, негативных общий денежный поток-это не обязательно плохо. Ниже мы рассмотрим денежный поток от инвестиционной деятельности, одной из трех основных категорий в отчете о движении денежных средств.
Введение в денежный поток от инвестиционной деятельности
Элемент отчета о движении денежных средств, отражаются в разделе инвестиционной деятельности, если его результаты от любой прибыли (или убытки) от инвестиций на финансовых рынках и дочерние предприятия. Инвестиционная деятельность понимается сумма денежных средств, использованных на инвестиции в капитальные активы, такие как завод и оборудование, которые в совокупности называются капитальные вложения, или капитальных затрат.
Вот простой денежных потоков (от инвестиционной деятельности) для сети ресторанов техасской придорожной закусочной (индекс Nasdaq:TXRH):

Сразу можно заметить, что основной инвестиционной деятельности в Texas roadhouse является капвложений. Техас roadhouse это шибко растет и тратит много на капитальные вложения для открытия новых мест по всей территории Соединенных Штатов. В своих 10-к подаче в Комиссию по ценным бумагам, его детали, которые он тратит деньги, чтобы реконструировать существующие хранилища и построить новые, а также приобретение земли, на которой они строятся на. В целом, объем капитальных вложений-чрезвычайно важный элемент денежного потока, что инвесторы не собираются найти в отчетной прибыли Компании.
Техасской придорожной закусочной также стратегически выкупает франшиз и потратила $4. 3 млн. в 2012 году, чтобы сделать так. Иногда он может продать ресторан оборудование, устаревшие или неиспользуемые, который потом приносит в кассу а не отток, как и другие капитальные вложения. Этой деятельности составил чуть более 1 млн. $в 2012 году.
Ниже приведен более полный список из денежных потоков, вытекающих из инвестиционной деятельности фирмы:
· Примерами потоков:
Доходы от выбытия имущества, машин и оборудования
Денежные поступления от реализации долговых инструментов других организаций
Поступления от продажи долевых инструментов других организаций
· Примерами потоков:
Платежи за приобретение имущества, установок и оборудования
Платежи за приобретение долговых инструментов других организаций
Платежи на приобретение долевых инструментов других организаций
Продажи/погашения инвестиций
Включает приобретение и продажа долгосрочных активов и других инвестиций.
Фирмы, имеющие избыточный капитал или финансовые учреждения, такие как банки и страховые компании будут иметь покупка и продажа активности в их инвестиционные портфели, которые текут через инвестиционную часть деятельности отчета о движении денежных средств.
Почему некоторым статьям баланса относятся к этому разделу денежного потока?
Анализируя отчет о движении денежных средств является чрезвычайно ценным, поскольку он обеспечивает совмещение начала и окончания денежных средств на балансе. Этот анализ является трудным для большинства публично торгуемых компаний из-за тысячи вещей, которые могут пойти в финансовой отчетности. Для техасской придорожной закусочной, его чистая недвижимость и оборудование увеличился на $34,437,000 между 2011 и 2012. Из этой суммы капитальных затрат была капитализирована (не расходы) на балансе, за вычетом амортизации. Остальные расходы списываются и отражаются в отчете о прибылях и убытках. В связи с почти $4. 3 млн, потраченные на выкуп франчайзинговых ресторана выше, вот где было выделено на балансе:

Для публичной компании, это будет почти невозможно использовать оригинальный баланс и отчет о движении денежных средств для определения каждого элемента вниз на определенную сумму в долларах. С помощью примечаний в финансовой отчетности (выше от следующее: заметки о приобретениях), заинтересованная сторона может получить довольно четкое представление о важнейших пунктов инвестирования части денежных средств и что это означает для компании финансового здоровья.
Инвесторы Пересматривают Отчет О Движении Денежных Средств
Фирма может получить себе в беду, тратя сдуру на приобретение или капитальные затраты либо поддерживать или увеличивать объем перевозок. Многие руководство по capex-как это относится к амортизации, который может быть найден в денежный поток от операционной деятельности в отчете о движении денежных средств. Это означает, что ежегодная плата на прошлых расходов, которые были капитализированы на балансе, чтобы расти и поддерживать бизнес. Для техасской придорожной закусочной, эта сумма составила $46. 7 млн в 2012 году. Тот факт, что капзатраты почти удвоить это количество демонстрирует уверенные темпы роста. Но здесь можно не беспокоиться о своем финансовом здоровье, потому что она имеет минимальный долгосрочной задолженности (кроме финансового лизинга) и генерируется впечатляющие $146 млн операционный денежный поток за год, чтобы легко покрыть капитальные затраты и $29. 4 млн на обратный выкуп акций за год (денежный поток от финансовой деятельности).
Нижняя Линия
Очевидно, что инвестиции раздел отчета о движении денежных средств необходимо рассматривать вместе с другой финансовой отчетности фирмы. Пересмотр капитальных вложений, приобретений и инвестиционной активности являются одними из самых важных упражнений индивид может сделать, чтобы увидеть, насколько эффективно менеджмент компании использует акционерный капитал для запуска операций.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Отчет О Движении Денежных Средств Анализ Денежного Потока От Инвестиционной Деятельности Отчет О Движении Денежных Средств Анализ Денежного Потока От Инвестиционной Деятельности