Финансы - инвестирование - Отчет О Движении Денежных Средств Анализ Денежного Потока От Инвестиционной Деятельности

NataLi | Просмотров: 12





Отчет о движении денежных средств является одним из наиболее показательных документов финансовой отчетности фирмы, но часто упускается из виду. Он показывает источники и использует фирмы денежные средства, как она движется в и из. Анализируя заявление на денежный поток компании, важно учитывать каждый из различных секций, которые вносят вклад в общее изменение денежной позиции. Во многих случаях, фирма может иметь негативные общий денежный поток за данный квартал, но если компания сможет генерировать положительный денежный поток от своего бизнес-операций, негативных общий денежный поток-это не обязательно плохо. Ниже мы рассмотрим денежный поток от инвестиционной деятельности, одной из трех основных категорий в отчете о движении денежных средств.
Введение в денежный поток от инвестиционной деятельности
Элемент отчета о движении денежных средств, отражаются в разделе инвестиционной деятельности, если его результаты от любой прибыли (или убытки) от инвестиций на финансовых рынках и дочерние предприятия. Инвестиционная деятельность понимается сумма денежных средств, использованных на инвестиции в капитальные активы, такие как завод и оборудование, которые в совокупности называются капитальные вложения, или капитальных затрат.
Вот простой денежных потоков (от инвестиционной деятельности) для сети ресторанов техасской придорожной закусочной (индекс Nasdaq:TXRH):

Сразу можно заметить, что основной инвестиционной деятельности в Texas roadhouse является капвложений. Техас roadhouse это шибко растет и тратит много на капитальные вложения для открытия новых мест по всей территории Соединенных Штатов. В своих 10-к подаче в Комиссию по ценным бумагам, его детали, которые он тратит деньги, чтобы реконструировать существующие хранилища и построить новые, а также приобретение земли, на которой они строятся на. В целом, объем капитальных вложений-чрезвычайно важный элемент денежного потока, что инвесторы не собираются найти в отчетной прибыли Компании.
Техасской придорожной закусочной также стратегически выкупает франшиз и потратила $4. 3 млн. в 2012 году, чтобы сделать так. Иногда он может продать ресторан оборудование, устаревшие или неиспользуемые, который потом приносит в кассу а не отток, как и другие капитальные вложения. Этой деятельности составил чуть более 1 млн. $в 2012 году.
Ниже приведен более полный список из денежных потоков, вытекающих из инвестиционной деятельности фирмы:
· Примерами потоков:
Доходы от выбытия имущества, машин и оборудования
Денежные поступления от реализации долговых инструментов других организаций
Поступления от продажи долевых инструментов других организаций
· Примерами потоков:
Платежи за приобретение имущества, установок и оборудования
Платежи за приобретение долговых инструментов других организаций
Платежи на приобретение долевых инструментов других организаций
Продажи/погашения инвестиций
Включает приобретение и продажа долгосрочных активов и других инвестиций.
Фирмы, имеющие избыточный капитал или финансовые учреждения, такие как банки и страховые компании будут иметь покупка и продажа активности в их инвестиционные портфели, которые текут через инвестиционную часть деятельности отчета о движении денежных средств.
Почему некоторым статьям баланса относятся к этому разделу денежного потока?
Анализируя отчет о движении денежных средств является чрезвычайно ценным, поскольку он обеспечивает совмещение начала и окончания денежных средств на балансе. Этот анализ является трудным для большинства публично торгуемых компаний из-за тысячи вещей, которые могут пойти в финансовой отчетности. Для техасской придорожной закусочной, его чистая недвижимость и оборудование увеличился на $34,437,000 между 2011 и 2012. Из этой суммы капитальных затрат была капитализирована (не расходы) на балансе, за вычетом амортизации. Остальные расходы списываются и отражаются в отчете о прибылях и убытках. В связи с почти $4. 3 млн, потраченные на выкуп франчайзинговых ресторана выше, вот где было выделено на балансе:

Для публичной компании, это будет почти невозможно использовать оригинальный баланс и отчет о движении денежных средств для определения каждого элемента вниз на определенную сумму в долларах. С помощью примечаний в финансовой отчетности (выше от следующее: заметки о приобретениях), заинтересованная сторона может получить довольно четкое представление о важнейших пунктов инвестирования части денежных средств и что это означает для компании финансового здоровья.
Инвесторы Пересматривают Отчет О Движении Денежных Средств
Фирма может получить себе в беду, тратя сдуру на приобретение или капитальные затраты либо поддерживать или увеличивать объем перевозок. Многие руководство по capex-как это относится к амортизации, который может быть найден в денежный поток от операционной деятельности в отчете о движении денежных средств. Это означает, что ежегодная плата на прошлых расходов, которые были капитализированы на балансе, чтобы расти и поддерживать бизнес. Для техасской придорожной закусочной, эта сумма составила $46. 7 млн в 2012 году. Тот факт, что капзатраты почти удвоить это количество демонстрирует уверенные темпы роста. Но здесь можно не беспокоиться о своем финансовом здоровье, потому что она имеет минимальный долгосрочной задолженности (кроме финансового лизинга) и генерируется впечатляющие $146 млн операционный денежный поток за год, чтобы легко покрыть капитальные затраты и $29. 4 млн на обратный выкуп акций за год (денежный поток от финансовой деятельности).
Нижняя Линия
Очевидно, что инвестиции раздел отчета о движении денежных средств необходимо рассматривать вместе с другой финансовой отчетности фирмы. Пересмотр капитальных вложений, приобретений и инвестиционной активности являются одними из самых важных упражнений индивид может сделать, чтобы увидеть, насколько эффективно менеджмент компании использует акционерный капитал для запуска операций.






Похожие статьи


Железной руды под давлением на фоне избытка предложения (ЮДОЛЬ, МТ)
Железная руда устойчивого ралли?

Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: три + пять =



Отчет О Движении Денежных Средств Анализ Денежного Потока От Инвестиционной Деятельности Отчет О Движении Денежных Средств Анализ Денежного Потока От Инвестиционной Деятельности